Καθορισμός στόχων
Ορισμός σαφών επενδυτικών στόχων (π.χ. απόδοση, ασφάλεια, ρευστότητα, διάρκεια).
Διασπορά κινδύνου (Diversification)
Κατανομή κεφαλαίων σε διαφορετικές κατηγορίες επενδύσεων για μείωση του συνολικού κινδύνου.
Ανοχή στον κίνδυνο
Κατανόηση του επιπέδου ρίσκου που μπορεί να ανεχθεί ο επενδυτής (συντηρητικός, ισορροπημένος, επιθετικός).
Επενδυτικός ορίζοντας
Χρονική διάρκεια για την οποία σχεδιάζεται η επένδυση (βραχυπρόθεσμος – μακροπρόθεσμος).
Ρευστότητα
Ικανότητα εύκολης μετατροπής της επένδυσης σε μετρητά χωρίς σημαντική απώλεια αξίας.
Αξιολόγηση κόστους
Εκτίμηση προμηθειών, εξόδων διαχείρισης και άλλων επιβαρύνσεων.
Πειθαρχία & σταθερότητα
Αποφυγή συναισθηματικών αποφάσεων – προσήλωση στη στρατηγική και τους στόχους.
Επαναξιολόγηση & αναπροσαρμογή
Τακτικός έλεγχος της απόδοσης και προσαρμογή της επενδυτικής στρατηγικής όταν απαιτείται.
Μείωση κινδύνου
Η διαφοροποίηση του χαρτοφυλακίου είναι μια βασική αρχή που συμβάλλει στη μείωση του επενδυτικού κινδύνου. Αντί να επενδύουμε όλα τα κεφάλαια μας σε ένα περιουσιακό στοιχείο, διανέμουμε τα κεφάλαια σε διαφορετικές κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων, όπως μετοχές, ομόλογα, ακίνητα κ.ά. Αυτό μειώνει την έκθεση σε κίνδυνο από την απόδοση ενός μόνο στοιχείου.
Ισορροπημένη απόδοση
Η διαφοροποίηση επιτρέπει την επίτευξη πιο ισορροπημένης απόδοσης του χαρτοφυλακίου. Ακόμη και αν ορισμένα στοιχεία υστερούν, άλλα μπορεί να αποδίδουν καλύτερα, εξισορροπώντας τις αποδόσεις και παρέχοντας μια πιο σταθερή απόδοση μακροπρόθεσμα.
Ευελιξία
Η διαφοροποίηση προσφέρει μεγαλύτερη ευελιξία σε ένα χαρτοφυλάκιο. Καθώς οι συνθήκες της αγοράς αλλάζουν, μπορούμε να προσαρμόσουμε την κατανομή των περιουσιακών στοιχείων ώστε να ανταποκρίνεται στις νέες συνθήκες και να επιτύχουμε τους στόχους μας.
Προσδιορισμός Κινδύνων
Το πρώτο βήμα στην αποτελεσματική διαχείριση κινδύνου είναι να προσδιορίσουμε τους πιθανούς κινδύνους που μπορεί να επηρεάσουν την επένδυσή μας. Αυτό μπορεί να περιλαμβάνει την ανάλυση παραγόντων όπως η μεταβλητότητα της αγοράς, ο πληθωρισμός, οι γεωπολιτικές αλλαγές κ.ά.
Μείωση έκθεσης
Μετά την αναγνώριση των κινδύνων, μπορούμε να λάβουμε μέτρα για τη μείωση της έκθεσής μας σε αυτούς. Αυτό μπορεί να περιλαμβάνει τη διαφοροποίηση του χαρτοφυλακίου, τη χρήση μέσων αντιστάθμισης κινδύνου ή την επιλογή πιο συντηρητικών επενδύσεων.
Συνεχής παρακολούθηση
Η διαχείριση κινδύνου δεν είναι στατική διαδικασία. Απαιτεί συνεχή παρακολούθηση και προσαρμογή καθώς οι συνθήκες της αγοράς και οι παράγοντες κινδύνου μεταβάλλονται. Πρέπει να επαναξιολογούμε τις στρατηγικές μας ανάλογα με τις εξελίξεις.
Υπομονή
Η επένδυση με μακροπρόθεσμο ορίζοντα απαιτεί υπομονή και αντοχή. Οι αγορές μπορεί να παρουσιάσουν βραχυπρόθεσμες διακυμάνσεις, αλλά μακροπρόθεσμα τείνουν να αποδίδουν καλύτερα.
Κεφαλαιοποίηση
Ο μακροπρόθεσμος ορίζοντας επιτρέπει την πραγματική κεφαλαιοποίηση των επενδύσεων. Το κεφάλαιο έχει περισσότερο χρόνο να αναπτυχθεί και να αποδώσει τα δυνητικά οφέλη των επενδύσεων.
Σταθερότητα
Υιοθετώντας ένα μακροπρόθεσμο πλαίσιο, μπορούμε να αποκτήσουμε μεγαλύτερη σταθερότητα στις αποδόσεις του χαρτοφυλακίου μας. Οι προσωρινές διακυμάνσεις μπορούν να αντισταθμιστούν από την μακροχρόνια απόδοση.
Κατανομή κινδύνου
Η επένδυση σε διαφορετικές κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων, όπως μετοχές, ομόλογα, ακίνητα και εμπορεύματα, βοηθά στην κατανομή του κινδύνου του χαρτοφυλακίου. Αν μια κατηγορία υποχωρήσει, άλλες ενδέχεται να αποδώσουν καλύτερα, μειώνοντας τον συνολικό κίνδυνο.
Διαφοροποιημένες αποδόσεις
Διαφορετικές κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων συμπεριφέρονται με διαφορετικό τρόπο στις αλλαγές της αγοράς. Αυτό μπορεί να οδηγήσει σε διαφοροποιημένες αποδόσεις, εξισορροπώντας τις διακυμάνσεις και παρέχοντας πιο σταθερή συνολική απόδοση.
Ευκαιρίες ανάπτυξης
Η επένδυση σε ποικίλα περιουσιακά στοιχεία μπορεί να προσφέρει μεγαλύτερες ευκαιρίες ανάπτυξης. Καθώς οι αγορές και οι συνθήκες αλλάζουν, ορισμένες κατηγορίες μπορεί να υπεραποδώσουν, αυξάνοντας την συνολική απόδοση του χαρτοφυλακίου.
Παρακολούθηση αποδόσεων
Πρέπει να παρακολουθούμε συστηματικά τις αποδόσεις των επενδύσεων μας και να αξιολιγούμε την πρόοδο προς την επίτευξη των στόχων μας. Αυτό μας επιτρέπει να εντοπίσουμε τυχόν αποκλίσεις και να προβούμε σε διορθωτικές ενέργειες.
Αναπροσαρμογή κατανομής
Καθώς οι αγορές μεταβάλλονται, η αρχική κατανομή των περιουσιακών στοιχείων ενδέχεται να χρειάζεται αναπροσαρμογή για να διατηρήσει τη στοχευμένη μας στρατηγική. Η περιοδική αναπροσαρμογή είναι ζωτικής σημασίας για τη διατήρηση της διαφοροποίησης και της διαχείρισης του κινδύνου.
Προσαρμογή στρατηγικής
Εάν οι στόχοι μας ή οι προτεραιότητές μας αλλάξουν, μπορεί να χρειαστεί να προσαρμόσουμε την επενδυτική μας στρατηγική. Αυτό μπορεί να περιλαμβάνει την αλλαγή της κατανομής των περιουσιακών στοιχείων ή την επιλογή διαφορετικών επενδυτικών προϊόντων.